Urteil des BGH, Az. III ZR 256/04

III ZR 256/04

Verkündet

am:

6. April 2006

K i e f e r

Justizangestellter

als

Urkundsbeamter

der

Geschäftsstelle

in dem Rechtsstreit

Nachschlagewerk: ja

BGHZ: ja

BGHR: ja

HGB §§ 316 ff, 323; BGB § 328; BörsZulV § 30 Abs. 1 (F: 9. September 1998)

a) Dass im Zusammenhang mit einem geplanten Börsengang einer Aktien-

gesellschaft Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über eine Pflichtprü-

fung der Gesellschaft nach § 30 Abs. 1 Börsenzulassungs-Verordnung in einen

Verkaufsprospekt aufgenommen werden müssen, führt nicht zur Einbeziehung

an einer Beteiligung interessierter Dritter in den Schutzbereich des Prüfvertrages.

b) Zu den Grenzen einer Einbeziehung Dritter in den Schutzbereich des Prüfvertra-

ges über eine Pflichtprüfung nach §§ 316 ff HGB (Fortführung des Senatsurteils

BGHZ 138, 257).

BGH, Urteil vom 6. April 2006 - III ZR 256/04 - OLG München

LG München I

- 2 -

Der III. Zivilsenat des Bundesgerichtshofs hat auf die mündliche Verhandlung

vom 6. April 2006 durch den Vorsitzenden Richter Schlick und die Richter

Dr. Wurm, Streck, Dörr und Dr. Herrmann

für Recht erkannt:

Auf die Revision der Beklagten zu 1 wird das Urteil des 5. Zivil-

senats des Oberlandesgerichts München vom 20. April 2004 in-

soweit aufgehoben, als es die gegen die Beklagte zu 1 gerichtete

Klage betrifft.

Im Umfang der Aufhebung wird die Sache zur neuen Verhandlung

und Entscheidung, auch über die Kosten des Revisionsrechtszu-

ges, an das Berufungsgericht zurückverwiesen.

Von Rechts wegen

Tatbestand

Die Klägerin macht in gewillkürter Prozessstandschaft Schadensersatz-

ansprüche der P. E. D. (im Folgenden PE), einer Gesell-

schaft nach dem Recht der Cayman Islands, und der 3D

KG (im Folgenden 3D KG) im Zusammenhang mit dem Erwerb von Akti-

en der W. Aktiengesellschaft (im Fol-

genden W. AG) geltend. Die Aktien wurden Anfang des Jahres 2000 zum ganz

überwiegenden Teil von B. W. , dem alleinvertretungsberechtigen

1

- 3 -

Vorstandsvorsitzenden der Gesellschaft, gehalten. Die Beklagten zu 2 und 3

hielten Anteile von 3,4 und 3 v.H. Ein für das Frühjahr 2000 geplanter Börsen-

gang der Gesellschaft scheiterte, nachdem sich die als Konsortialführerin vor-

gesehene Bank, die Beklagte zu 3, aus dem Engagement zurückgezogen hatte.

Im Anschluss hieran erwarben die PE und die 3D KG im Hinblick auf einen spä-

teren Börsengang als sogenannte Pre-IPO-Investoren (IPO = Initial Public Offe-

ring) Aktien im Wert von 51 v.H. des Grundkapitals durch mehrere Verträge

vom 18. April/3. Mai 2000 zum Kaufpreis von insgesamt 61.200.004,55 DM.

W. ließ sich bei den Vertragsverhandlungen durch Rechtsanwalt

Dr. B. vertreten, der bei dem Erwerb der von den Beklagten zu 2 und 3 ge-

haltenen Aktien als Treuhänder für die PE und die 3D KG auftrat. Auf Seiten der

Erwerberinnen führte der stellvertretende Aufsichtsratsvorsitzende der W. AG

D. , zugleich Vertreter der 3D KG, die Verhandlungen. Die W. AG wurde

im Juni 2000 mit der Wo. AG verschmolzen; über das Vermögen dieser Ge-

sellschaft wurde 2001 das Insolvenzverfahren eröffnet. Hintergrund war, dass

unter der maßgeblichen Federführung von W. , der durch Urteil der

Strafkammer des Landgerichts M. wegen Be-

truges in 95 Fällen zu einer Gesamtfreiheitsstrafe von sechs Jahren und sechs

Monaten verurteilt wurde, die Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen der

Gesellschaft infolge simulierter Geschäftsvorfälle und nicht korrekt bezeichneter

Lagerbestände kein zutreffendes Bild über die Ertragskraft des Unternehmens

vermittelten. Wegen Scheinbuchungen wurde gegen W. seit Oktober

1999 ermittelt; am 27. Oktober 1999 fand eine Durchsuchung der Geschäfts-

räume der W. AG statt.

Die Beklagte zu 1, eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, war mit der

Pflichtprüfung der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 1998/99 (Jahresabschluss

zum 30. September 1999 unter Einbeziehung der Buchführung und des Lage-

2

- 4 -

berichts für den Zeitraum 1. Oktober 1998 bis 30. September 1999) und das

vom 1. Oktober bis 30. November 1999 reichende Rumpfgeschäftsjahr befasst

und erteilte mit Prüfberichten vom 19. November 1999 und 17. Dezember 1999

einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Im Auftrag des Vorstands der

W. AG fertigte sie ferner über Warenlieferungen und Warenbezüge der Gesell-

schaft mit ausgewählten Kunden im Zeitraum von Oktober 1998 und September

1999 am 19. November 1999 eine sondergutachtliche Stellungnahme, in der

auch auf konkrete Fragen der Steuerfahndungsstelle des Finanzamts

M. eingegangen wurde. Auf Bitten des Beklagten zu 2, seinerzeit Fi-

nanzvorstand der Gesellschaft, nahm die Beklagte zu 1 am 31. Januar 2000 zur

Problematik behaupteter Scheingeschäfte und zu den zur Überprüfung dieses

Vorwurfs von ihr durchgeführte Untersuchungen erneut Stellung. Schließlich

wurde die Beklagte zu 1 im Hinblick auf die geplante Börseneinführung im

Sommer 1999 durch die Beklagte zu 3 mit der Erstellung eines Due-Diligence-

Review beauftragt, der nicht unterschrieben ist und auf jeder Seite den Vermerk

"Entwurf" trägt.

Die Klägerin wirft den Beklagten vor, sie hätten von den Manipulationen

W. 's Kenntnis gehabt. Die Haftung der Beklagten zu 1 ergebe sich aus

ihren unrichtigen Bestätigungsvermerken und gutachtlichen Stellungnahmen.

Die Erwerberinnen seien in den Schutzbereich der hierüber geschlossenen Ver-

träge einbezogen, da es der Beklagten zu 1 erkennbar gewesen sei, dass ihre

gutachtlichen Äußerungen im Rahmen der Veräußerung der Aktien der W. AG

Verwendung finden sollten.

3

Das Landgericht hat die Klage ohne Beweisaufnahme insgesamt abge-

wiesen. Das Berufungsgericht hat die Berufung der Klägerin, soweit sie die Kla-

ge gegen die Beklagte zu 3 betraf, zurückgewiesen und im Übrigen das Urteil

4

- 5 -

aufgehoben und das Verfahren an das Landgericht zurückverwiesen. Mit der

vom Senat zugelassenen Revision der Beklagten zu 1 begehrt diese für ihr

Prozessrechtsverhältnis mit der Klägerin die Wiederherstellung des landgericht-

lichen Urteils.

Entscheidungsgründe

Die Revision führt zur Aufhebung des angefochtenen Urteils, soweit es

die gegen die Beklagte zu 1 (im Folgenden: Beklagte) gerichtete Klage betrifft,

und insoweit zur Zurückverweisung der Sache an das Berufungsgericht.

5

I.

Während das Landgericht eine Haftung der Beklagten für die von ihr vor-

genommenen Pflichtprüfungen gegenüber den Erwerberinnen nach § 323

Abs. 1 Satz 3 HGB verneint und eine solche auch nicht aufgrund einer aus-

drücklichen oder konkludenten Vereinbarung für gegeben gehalten hat, kommt

nach Auffassung des Berufungsgerichts eine Dritthaftung der Beklagten in Be-

tracht. Sie ergebe sich aus dem Umstand, dass zum Zeitpunkt der Erteilung der

Prüfaufträge ein Börsengang der W. AG konkret geplant gewesen sei. Der Bör-

sengang habe die Erstellung eines Verkaufsprospektes vorausgesetzt, in den

die Bilanzen sowie die Gewinn- und Verlustrechnungen der Gesellschaft für die

letzten drei Geschäftsjahre, die Bestätigungsvermerke der Abschlussprüfer so-

wie deren Namen, Anschrift und Berufsbezeichnung aufzunehmen gewesen

seien. Danach sei für beide Vertragspartner des Prüfungsauftrags klar gewe-

sen, dass die Bestätigungsvermerke und die genannten Informationen über die

6

- 6 -

Beklagte gegenüber Käufern von Aktien im Zuge des Börsengangs Verwen-

dung finden würden mit dem Ziel, die Anlagebereitschaft der Anleger positiv zu

beeinflussen. Wenn es auch nicht zu dem vorgesehenen Börsengang gekom-

men sei, sei der Beklagten spätestens im Zuge der Aufsichtsratssitzung der

W. AG vom 11. Februar 2000 bekannt geworden, dass ein Pre-IPO-Investor in

die Gesellschaft aufgenommen werden solle, um den Börsengang zu einem

späteren Zeitpunkt zu verwirklichen. Dabei sei ihr deutlich geworden und sie sei

damit einverstanden gewesen, dass ihre Bestätigungsvermerke Grundlage für

dessen Investitionsentscheidung sein sollten. Ob der Beklagten im Hinblick auf

ihre Prüfungstätigkeit Pflichtverletzungen vorzuwerfen seien, bedürfe einer um-

fangreichen Beweisaufnahme, die das Landgericht vornehmen müsse, weil es

bei seiner Entscheidung die Frage der Einbeziehung Dritter in den Schutzbe-

reich von Prüfungsverträgen und die dazu ergangene höchstrichterliche Recht-

sprechung völlig unberücksichtigt gelassen habe.

II.

Diese Beurteilung hält der rechtlichen Überprüfung nicht stand.

7

1.

Hat das Berufungsgericht - wie hier in Bezug auf das Prozessrechts-

verhältnis zur beklagten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft - das Urteil der Vorin-

stanz wegen eines Verfahrensfehlers aufgehoben, ohne in der Sache selbst zu

entscheiden, kann mit der Revision nur geltend gemacht werden, die ausge-

sprochene Aufhebung und Zurückverweisung verstoße gegen das Gesetz

(BGH, Urteile vom 24. Februar 1983 - IX ZR 35/82 - NJW 1984, 495; vom

21. Oktober 1992 - XII ZR 125/91 - NJW-RR 1993, 442, 443; Beschluss vom

18. Februar 1997 - XI ZR 317/95 - NJW 1997, 1710; Urteil vom 19. März 2003

8

- 7 -

- IV ZR 233/01 - NJW-RR 2003, 1572). Dabei ist die Frage, ob ein Verfahrens-

mangel vorliegt, nach der ständigen Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs

vom materiell-rechtlichen Standpunkt des Erstrichters aus zu beurteilen, und

zwar auch dann, wenn dieser verfehlt ist (vgl. Urteil vom 21. Oktober 1992

aaO m.w.N.). Hieran ist auch unter Geltung der durch das Zivilprozessreform-

gesetz vom 27. Juli 2001 (BGBl I S. 1887) neu gefassten Vorschrift des § 538

ZPO, die in Absatz 1 die Pflicht zur eigenen Sachentscheidung durch das Beru-

fungsgericht hervorhebt und in Absatz 2 die Ausnahmen von diesem Grundsatz

gegenüber dem früheren Recht eingeschränkt hat (vgl. BT-Drucks. 14/4722

S. 102), festzuhalten.

2.

Nach § 538 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 ZPO, auf den das Berufungsgericht seine

Entscheidung gestützt hat, darf die Sache unter Aufhebung des Urteils und des

Verfahrens an das Gericht des ersten Rechtszuges zurückverwiesen werden

- den erforderlichen Antrag hatte die Klägerin gestellt -, soweit das Verfahren an

einem wesentlichen Mangel leidet und aufgrund dieses Mangels eine umfang-

reiche oder aufwändige Beweisaufnahme notwendig ist. Mit Recht rügt die Re-

vision, dass das Berufungsgericht gemessen an diesen Voraussetzungen die

Sache nicht zurückverweisen durfte, sondern selbst zu entscheiden hatte.

9

a) Es erscheint schon zweifelhaft, ob dem Landgericht überhaupt ein

Verfahrensfehler unterlaufen ist. Denn zunächst einmal beruht seine Auffas-

sung, eine Haftung der Beklagten scheide nach § 323 Abs. 1 Satz 3 HGB aus

und sie bestehe auch nicht aufgrund einer ausdrücklichen oder konkludenten

Vereinbarung, auf einer materiell-rechtlichen Würdigung. Richtig ist, was die

Klägerin in der Berufungsinstanz beanstandet hat, dass sich das Landgericht in

der knappen Begründung seiner Entscheidung nicht näher mit der Frage aus-

einandergesetzt hat, ob die mit der Beklagten geschlossenen Prüfverträge für

10

- 8 -

die Erwerberinnen Schutzwirkungen entfalten konnten. Soweit man den oben

wiedergegebenen Begründungselementen entnehmen wollte, das Landgericht

habe diese Frage - mehr oder weniger unausgesprochen - verneint, wäre auch

dies eine materiell-rechtliche Würdigung, die keinen Anlass zu einer Zurückver-

weisung böte. Allerdings prüft das Landgericht im Zusammenhang mit seiner

Auffassung, die Haftung sei auch nicht - ausdrücklich oder konkludent - durch

vertragliche Vereinbarung begründet worden, ob man einen solchen Vertrags-

schluss in der von der Klägerin behaupteten Zusendung der Kaufvertragsent-

würfe an die Beklagte sehen könnte. Auf die - andere - Frage, ob sich aus der

Erteilung der Prüfaufträge durch die W. AG Schutzwirkungen für einen Pre-IPO-

Investor ergaben, ist das Landgericht nicht ausdrücklich eingegangen. Es er-

scheint jedoch zweifelhaft, ob man hierin - wie die Klägerin dies für richtig hält -

einen schweren Verfahrensmangel in Gestalt der Verletzung des Anspruchs auf

rechtliches Gehör zu sehen hat, der unter den weiteren Voraussetzungen des

§ 538 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 ZPO eine Zurückverweisung rechtfertigen könnte (vgl.

etwa zur grundlegenden Verkennung des Prozessstoffs Senatsurteil vom

5. April 1990 - III ZR 4/89 - NJW-RR 1990, 1500, 1501; Urteil vom 3. November

1992 - VI ZR 361/91 - NJW 1993, 538 f, jeweils m.w.N.).

b) Einer abschließenden Beantwortung dieser Frage bedarf es jedoch

nicht, weil das Berufungsgericht die Sache bei richtiger Anwendung des mate-

riellen Rechts, wie die Revision mit Recht rügt, nicht hätte zurückverweisen dür-

fen. Insoweit ist das Revisionsgericht auch bei einer kassatorischen Entschei-

dung zur Nachprüfung des materiellen Rechts berechtigt (vgl. BGHZ 31, 358,

363 f; Urteile vom 24. Februar 1983 - IX ZR 35/82 - NJW 1984, 495; vom

21. Oktober 1992 - XII ZR 125/91 - NJW-RR 1993, 442, 443; vom 19. März

2003 - IV ZR 233/01 - NJW-RR 2003, 1572). Denn auf der - nicht zutreffenden -

Annahme des Berufungsgerichts, die Erwerberinnen seien in den Schutzbereich

11

- 9 -

der Prüfverträge einbezogen worden und deswegen bedürfe es einer umfang-

reichen Beweisaufnahme, beruht seine Entscheidung, die Sache an das Land-

gericht zurückzuverweisen.

aa) Im Ausgangspunkt zutreffend gibt das Berufungsgericht die Recht-

sprechung des Bundesgerichtshofs - auch des Senats - wieder, wonach sich

aus einem Vertrag Schutzwirkungen für einen Dritten, der selbst keinen An-

spruch auf die Hauptleistung aus dem Vertrag hat, ergeben können. Dies gilt

etwa für Verträge, mit denen der Auftraggeber von einer Person, die über eine

besondere, vom Staat anerkannte Sachkunde verfügt, ein Gutachten oder eine

gutachtliche Äußerung bestellt, um davon gegenüber einem Dritten Gebrauch

zu machen (vgl. Senatsurteil vom 2. April 1998 - III ZR 245/96 - BGHZ 138,

257, 260 f m.w.N.). Die Beklagte als Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gehört

prinzipiell zu einem Personenkreis, dessen Stellungnahmen aufgrund der Sach-

kunde und der von ihm erwarteten Unabhängigkeit, Gewissenhaftigkeit und Un-

parteilichkeit - insbesondere bei Prüfungsaufträgen - von besonderer Bedeu-

tung sind und Grundlage für Entscheidungen Dritter im wirtschaftlichen und fi-

nanziellen Bereich sein können. Nicht zufällig betreffen daher einige Entschei-

dungen des Bundesgerichtshofs, in denen aus einem Vertrag Schutzwirkungen

für Dritte oder eine Haftung aus Vertrauensgesichtspunkten in Rede standen,

Angehörige dieses Berufsstands (vgl. Urteile BGHZ 145, 187, 197 f; vom 8. Juni

2004 - X ZR 283/02 - NJW 2004, 3420, 3421; Senatsurteile BGHZ 138, 257 und

vom 15. Dezember 2005 - III ZR 424/04 - WM 2006, 423, 425).

12

bb) Kommt es für die Annahme einer Schutzwirkung daher wesentlich

darauf an, dass eine von Sachkunde geprägte Stellungnahme oder Begutach-

tung den Zweck hat, Vertrauen eines Dritten zu erwecken und - für den Sach-

kundigen hinreichend deutlich erkennbar - Grundlage einer Entscheidung mit

13

- 10 -

wirtschaftlichen Folgen zu werden, genügt dies für eine - von der Rechtspre-

chung entwickelte - Vertragshaftung gegenüber dem Dritten allein indes nicht.

So kommt Bestätigungsvermerken von Abschlussprüfern schon aufgrund ver-

schiedener Publizitätsvorschriften, wie z.B. § 325 Abs. 1 HGB oder der im Zu-

sammenhang mit einer Börseneinführung vom Berufungsgericht herangezoge-

ne § 30 Abs. 1 der Börsenzulassungs-Verordnung (hier i.d.F. vom 9. September

1998, BGBl. I S. 2832; aufgehoben durch Art. 4 Nr. 7 des Prospektrichtlinie-

Umsetzungsgesetzes vom 22. Juni 2005, BGBl. I S. 1698, 1716), die Bedeu-

tung zu, Dritten einen Einblick in die wirtschaftliche Situation des publizitäts-

pflichtigen Unternehmens zu gewähren und ihnen, sei es als künftigen Kunden,

sei es als an einer Beteiligung Interessierten, für ihr beabsichtigtes Engagement

eine Beurteilungsgrundlage zu geben. Ungeachtet dieser auf Publizität und Ver-

trauensbildung angelegten Funktion hat der Gesetzgeber die Verantwortlichkeit

des Abschlussprüfers für eine Pflichtprüfung, wie sie auch hier vorgenommen

wurde, wegen einer vorsätzlichen oder fahrlässigen Verletzung von Pflichten

nach § 323 Abs. 1 Satz 3 HGB auf Ansprüche der Kapitalgesellschaft und,

wenn ein verbundenes Unternehmen geschädigt worden ist, auf Ansprüche

dieses Unternehmens beschränkt. Gläubigern wie Aktionären gegenüber haftet

er nach dieser Bestimmung nicht. Der Senat hat in seinem Urteil vom 2. April

1998 zwar befunden, diese gesetzliche Regelung schließe Ansprüche von Drit-

ten nach Maßgabe der von der Rechtsprechung entwickelten Grundsätze zur

Dritthaftung Sachkundiger nicht von vornherein aus; der unmittelbare Anwen-

dungsbereich des § 323 Abs. 1 HGB werde nicht durch eine Dritthaftung be-

rührt, die wesentlich darauf beruhe, dass es Sache der Vertragsparteien sei zu

bestimmen, gegenüber welchen Personen eine Schutzpflicht begründet werden

solle (vgl. BGHZ 138, 257, 261). Er hat aber zugleich anerkannt, dass die ge-

setzgeberische Intention, das Haftungsrisiko des Abschlussprüfers angemes-

sen zu begrenzen, auch im Rahmen der vertraglichen Dritthaftung zu beachten

- 11 -

sei und die Einbeziehung einer unbekannten Vielzahl von Gläubigern, Gesell-

schaftern oder Anteilserwerbern in den Schutzbereich des Prüfauftrags dieser

Tendenz zuwiderliefe. In einem neueren Urteil, das eine freiwillige Prüfung be-

traf, die nach den Maßstäben der §§ 316, 317 HGB vorgenommen wurde, hat

der Senat entschieden, ein Zeichnungsinteressent könne billigerweise keinen

weitergehenden Drittschutz erwarten als in Fällen einer Pflichtprüfung (Urteil

vom 15. Dezember 2005 - III ZR 424/04 - WM 2006, 423, 425). Diese vom Se-

nat als restriktiv verstandene Anwendung von Grundsätzen der vertraglichen

Dritthaftung im Bereich der Pflichtprüfung ist auch im Hinblick auf das Gesetz-

gebungsverfahren zu dem am 1. Mai 1998 in Kraft getretenen Gesetz zur Kon-

trolle und Transparenz im Unternehmensbereich vom 27. April 1998 (BGBl. I

S. 786) geboten. Nach der Stellungnahme des Bundesrates zum Gesetzentwurf

der Bundesregierung sollte § 323 Abs. 1 HGB ein weiterer Satz angefügt wer-

den, wonach der Abschlussprüfer anderen als den in Satz 3 Genannten für eine

fahrlässige Verletzung seiner Pflichten nicht hafte. In der Begründung hierzu

wurde ausgeführt, wenn die Frage eines Schadensersatzes der Rechtspre-

chung überlassen werde, bedeute dies für den Abschlussprüfer das Vorliegen

von unkalkulierbar hohen wirtschaftlichen Risiken (BT-Drucks. 13/9712 S. 35).

Zu einer entsprechenden Regelung kam es nicht, weil der Rechtsausschuss

des Bundestages dies im Hinblick auf den Wortlaut des § 323 Abs. 1 Satz 3

HGB und unter Berücksichtigung eines Urteils des Landgerichts Frankfurt am

Main (WPK-Mitteilungen 1997, 236) für entbehrlich hielt (BT-Drucks. 13/10038

S. 25). Der Senat sieht sich durch den Gang dieses Gesetzgebungsverfahrens

nicht veranlasst, seine im Urteil vom 2. April 1998 vertretene Auffassung einer

grundsätzlichen Anwendbarkeit der Grundsätze über die vertragliche Dritthaf-

tung im Bereich von Pflichtprüfungen aufzugeben. Es ist jedoch erneut zu un-

terstreichen, dass an die Annahme einer vertraglichen Einbeziehung eines Drit-

ten in den Schutzbereich strenge Anforderungen gestellt werden müssen. Diese

- 12 -

waren in der dem Senatsurteil BGHZ 138, 257 zugrunde liegenden Fallgestal-

tung, in der es während der Prüftätigkeit zu einer Kontaktaufnahme des Dritten

mit dem Prüfer gekommen war, gegeben.

cc) Gemessen an diesen Maßstäben, die das Berufungsgericht nicht be-

achtet hat, weshalb der Senat an dessen Auslegung nicht gebunden ist, kommt

den zwischen der W. AG und der Beklagten am 1./8. Oktober 1999 für das Ge-

schäftsjahr 1998/99 und am 29./30. November 1999 für das Rumpfgeschäfts-

jahr 1. Oktober bis 30. November 1999 geschlossenen Prüfverträgen keine

Schutzwirkung für die späteren Erwerberinnen zu. Im Zeitpunkt der Erteilung

der Prüfaufträge stand ein solcher Erwerb nicht im Raum, vielmehr war daran

gedacht, dass die W. AG an die Börse gehen sollte. Soweit das Berufungsge-

richt darauf abstellt, vor der geplanten Börseneinführung habe ein Verkaufs-

prospekt erstellt werden müssen, in dem über die Bestätigungsvermerke sowie

den Namen und die Berufsbezeichnung der Beklagten hätte informiert werden

müssen, gibt dies den Inhalt des § 30 Abs. 1 Börsenzulassungs-Verordnung

zwar zutreffend wieder. Richtig ist auch, dass durch solche Angaben die Anla-

gebereitschaft von an einer Beteiligung interessierten Dritten positiv beeinflusst

werden kann. Jeden in solcher Weise an einer Beteiligung Interessierten in den

Schutzbereich der Prüfverträge einzubeziehen, wäre jedoch ein offener Wider-

spruch gegen die in § 323 Abs. 1 Satz 3 HGB zum Ausdruck kommende ge-

setzgeberische Wertung, die die Gerichte zu beachten haben. Eine andere Fra-

ge ist, ob ein Wirtschaftsprüfer als Garant aus Prospekthaftung oder wegen ei-

nes Vertrages mit Schutzwirkung zugunsten Dritter Schadensersatz schuldet,

wenn er die Prüfung eines Verkaufsprospekts übernommen hat und ihm hierbei

Fehler unterlaufen sind (vgl. hierzu BGH, Urteil vom 8. Juni 2004 - X ZR

283/02 - NJW 2004, 3420). Eine solche Fallkonstellation liegt jedoch nicht vor,

14

- 13 -

und zur Herausgabe eines Verkaufsprospekts kam es im Hinblick auf die Absa-

ge des Börsengangs nicht.

Als Anknüpfungspunkt (und Mindestvoraussetzung) für eine Dritthaftung

käme daher von vornherein nur in Betracht, dass der Beklagten zu einem spä-

teren Zeitpunkt bekannt geworden wäre, ein als Pre-IPO-Investor interessierter

Dritter warte ihre Begutachtung ab, um über ein mögliches Engagement zu ent-

scheiden. Ein solcher Geschehensablauf ist jedoch weder von der Klägerin be-

hauptet noch vom Berufungsgericht festgestellt. Soweit sich das Berufungsge-

richt auf die Aufsichtsratssitzung vom 11. Februar 2000 bezieht, in der über den

Rückzug der Konsortialbank und die Möglichkeit gesprochen wurde, nach ei-

nem Pre-IPO-Investor zu suchen und den Börsengang hinauszuschieben, er-

laubt der zugrunde gelegte Geschehensablauf eine Einbeziehung der späteren

Erwerberinnen in die Prüfverträge nicht. Anders als in dem dem Senatsurteil

BGHZ 138, 257 zugrunde liegenden Fall, in dem es während der Prüftätigkeit

zu einem Kontakt des Dritten mit dem Prüfer kam, war hier die Prüfung bereits

seit geraumer Zeit mit den Testaten vom 19. November 1999 und vom 17. De-

zember 1999 abgeschlossen. Die Anwesenheit des Prüfers in der Aufsichts-

ratssitzung beruhte auf § 171 Abs. 1 Satz 2 AktG; die Beklagte genügte daher

einer gesetzlichen Pflicht, um den Aufsichtsrat bei seiner Prüfung des Jahres-

abschlusses, des Lageberichts und des Gewinnverwendungsvorschlags zu un-

terstützen. Der Umstand, dass in dieser Sitzung in Anwesenheit des Prüfers

erörtert wurde, man beabsichtige jetzt, einen Pre-IPO-Investor in die Gesell-

schaft aufzunehmen und dann den Börsengang durchzuführen, genügt nicht für

die Annahme, es habe zwischen den Parteien der Prüfverträge eine stillschwei-

gende Übereinkunft bestanden, einen Pre-IPO-Investor in den Schutzbereich

der Prüfverträge einzubeziehen. Da ein Bestätigungsvermerk ohnehin einen

publizitätspflichtigen Vorgang darstellt, andererseits die Haftung des Ab-

15

- 14 -

schlussprüfers im Zusammenhang damit nach § 323 Abs. 1 Satz 3 HGB be-

schränkt ist, kann das bloße Wissen um oder die Erkennbarkeit von Bemühun-

gen, anstelle eines zunächst geplanten Börsengangs einen Pre-IPO-Investor zu

finden, keine Dritthaftung auslösen. Zum einen steht einer entsprechenden Er-

wartung des Vertragspartners schon die in den Allgemeinen Geschäftsbedin-

gungen der Beklagten enthaltene Klausel entgegen, wonach die Weitergabe

beruflicher Äußerungen des Wirtschaftsprüfers an einen Dritten seiner schriftli-

cher Zustimmung bedürfe. Zum anderen kann aber auch ein möglicher Erwer-

ber, dem - wie hier über das Aufsichtsratsmitglied D. , der nach dem Vor-

trag der Klägerin als späterer Vertreter der Erwerberseite bei den Vertragsver-

handlungen aufgetreten ist - das Scheitern des Börsengangs und die hierfür

angeführten Gründe bekannt waren, billigerweise nicht erwarten, die bloße Er-

kennbarkeit der Relevanz der Bestätigungsvermerke genüge für eine vertragli-

che Haftung, sofern es an einer ausdrücklich erhobenen Verwahrung hiergegen

fehle. Eine stillschweigende Ausdehnung der Haftung auf Dritte kommt daher

grundsätzlich nicht in Betracht, wenn nicht deutlich wird, dass vom Abschluss-

prüfer im Drittinteresse eine besondere Leistung erwartet wird, die über die

Erbringung der gesetzlich vorgeschriebenen Pflichtprüfung hinausgeht.

3.

Kommt es daher im Weiteren nicht auf die Frage an, ob die Beklagte ihre

Pflichten aus den Prüfverträgen verletzt hat, ist der zurückverweisenden Ent-

scheidung des Berufungsgerichts die Grundlage entzogen. Das angefochtene

Urteil ist daher aufzuheben und die Sache an das Berufungsgericht zurück-

zuverweisen. Deliktsrechtliche Ansprüche hat das Berufungsgericht noch

nicht geprüft. Soweit das Berufungsgericht der behaupteten Übergabe des

16

- 15 -

Due-Diligence-Review keine rechtliche Bedeutung beigemessen hat, hat es Ge-

legenheit, sich mit den Rügen der Revisionserwiderung auseinanderzusetzen.

Schlick Wurm Streck

Dörr

Herrmann

Vorinstanzen:

LG München I, Entscheidung vom 25.03.2003 - 28 O 2416/02 -

OLG München, Entscheidung vom 20.04.2004 - 5 U 3767/03 -